לפעמים לא, לפעמים כן.
כשיזם רוצה להקים עסק שהוא מאמין בהצלחה שלו, הוא הולך למחלקת עסקים בבנק ומבקש מהם הלוואה. אם הכל נראה טוב על הנייר, הבנק ישמח להעניק לו הלוואה (עם ריבית), כדי שיקים את המיזם שלו. יזמים אחרים הולכים למשקיעים אחרים, ולא מעט משקיעים שמחים להלוות. וזה הגיוני, אם יש לנו עסק טוב ביד, חבל לוותר עליו כי אין לנו כרגע את הכסף הזה נזיל.
ללוות כסף לטובת השקעה זה להפסיק לחשוב כמו צרכן ולהתחיל לחשוב כמו יזם. ככה בעלי עסקים עובדים, ככה טייקונים עובדים, ככה חלק מהחברות הגדולות במשק עובדות: מגייסות הון, כדי להצליח לצמוח.
כל מה שצריך הוא שהתשואה תהיה יותר מהריבית על ההלוואה.
נדגים בדוגמה פשוטה:
אם, למשל, לקחנו הלוואה על מאה אלף שקלים, בריבית של 3 אחוזים, למשך חמש שנים.
השקענו בנכס שמניב 8 אחוזים בשנה למשך חמש שנים.
(כדי שהדוגמה תהיה פשוטה אנחנו בכוונה מתעלמים מגורמים כמו ריבית דריבית, עליית המדד וכ׳)
אם הכל הולך כמו שתכננו, יש פער של חמישה אחוזים לטובתינו, כלומר 25 אלף שקלים (לפני מס). במקרים האלה – הלוואה לטובת השקעה היא הדבר הכי נכון בעולם.
ומה אם לא הכל הולך כמו התכנית?
אלה הרגעים שבהם ההלוואה הזו היא לא דבר נכון. לא רק שנפסיד חלק מההשקעה, אנחנו נצטרך להמשיך לשלם על ההלוואה למרות שאנחנו לא מרוויחים כלום.
זו הסיבה שלא ממליצים על הלוואה לטובת השקעה באופן חופשי. בכל השקעה יש סיכון שהיא לא תצליח או שהיא תצליח פחות ממה שקיוונו, ואם הסיכון יתממש, נצטרך להחזיר לבנק כספים שאין לנו.
זה נורא להפסיד בהשקעה את החסכונות שלנו, אבל זה עוד יותר נורא להפסיד בהשקעה כסף שלווינו.
אז קודם כל, הלוואה לטובת השקעה היא רעיון טוב – רק שצריך לבדוק טוב טוב את ההשקעה הזו.
הלוואת בלון לעומת החזר חודשי (חיסכון הפוך)
שנית, ברוב המקרים עדיף לא לקחת הלוואת בלון – הלוואה שבה מחזירים את כל הקרן (ולפעמים גם את הריבית) בסוף ההלוואה.
אם אתם לוקחים הלוואת בלון, אנחנו חשופים לסיכון שההלוואה לא תצליח – ואז נהיה חייבים לבנק, בבת אחת, מאה אלף שקלים.
רוב מי שעושה הלוואת בלון לא יכול לשלם החזר חודשי. הוא מניח שההשקעה תצליח, והוא יגזור את הקופון בין ההלוואה ובין התשואה. אבל זה לא רעיון טוב.
(אין לנו משהו מובהק נגד הלוואות בלון, אבל אנחנו ממליצים לקחת אותן כחלק מתהליך של תכנון פיננסי מסודר תוך הבנת המשמעויות)
מה בתכלס?
מה שאנחנו ממליצים לעשות הוא ללוות רק אם יש לנו אפשרות להחזיר כל חודש, ובאמת להחזיר בכל חודש.
בהלוואה כזו גם אם ההשקעה חס וחלילה לא תצליח, ההלוואה תצטמצם לאט לאט ולא נמצא את עצמנו מול חוב עצום שאין לנו מאיפה להחזיר.
אם ההשקעה תצליח, כמו שאנחנו מאמינים - אפשר לראות את זה כחיסכון הפוך.
במקום לחסוך במשך חמש שנים ולצבור 100 אלף שקלים ורק אז להשקיע אותם אנחנו הופכים את היוצרות, משקיעים את כספי הבנק ולאט לאט חוסכים את הכסף, כשאנחנו מעבירים 1500 שקלים כל חודש לבנק.
זו הדרך לקנות זמן בתוך ההשקעה, בלי לסכן את העתיד הכלכלי של משפחתנו.
בכל מקרה - אנחנו ממליצים לקחת הלוואה כזו רק אחרי הבנה של כל המשמעויות ותוך התחשבות במצב הפיננסי הכולל ובתוכנית החסכונות וההשקעות ארוכת הטווח של המשפחה.
לפרטים נוספים על שירות התכנון הפיננסי המקיף שלנו, מוזמנים לייצור קשר דרך האתר או להתקשר ישירות לשגיא – 054-9547060