האם צריך כשרות על השקעות?

האם צריך כשרות להשקעות? ואיך נדע אם ההשקעה שאנחנו עומדים לעשות כשרה או לא?

במאמר הזה ניגע בכמה מהשאלות החשובות שראוי לשאול לפני כל השקעה, ואיך לבחור מה כדאי לעשות. 

כיהודים, אנחנו רוצים שכל המעשים שלנו יהיו מכוונים לפי ערכי התורה. יש לנו הלכות לגבי מה אוכלים, איך מתלבשים, מתי קמים. כמו שלא נלך לעבוד בעסק שמחלל שבת, כך אנחנו לא רוצים שהכסף שלנו יעבוד בשבילנו במקומות שסותרים את ההלכה. הנאמנות לתורה ומצוות קודמת לפרנסה.

אני בטוחה שיש מהקוראים ששואלים את עצמם, איזה עברות כסף כבר יכול לעשות? מה יכול להיות לא כשר בכסף?

מסתבר שיש לא מעט בעיות הלכתיות שעלולות לקרות בכסף שלנו,

נתמקד הפעם בשתיים מהן: איסור ריבית, ושותפות בעסקים שעוברים עבירות.

איסור ריבית ידוע ומוכר- התורה אוסרת על יהודי לקבל ריבית על הלוואה שהוא נותן ליהודי אחר, כי כאחים, אנחנו לא מנצלים את החולשה של אחינו כדי להרוויח. 

כשאני מלווה כסף לבנק או לכל חברה שהיא כדי שהיא תשתמש בו ותחזיר לי אותו עם תשואה, אני עלולה לעבור על איסור ריבית, וזה נכון גם בכל עסקה רגילה שאני עושה (אפילו ליסינג של הרכב! סיפור אמיתי). ולכן תמיד צריך לוודא שאין ריבית, או שיש היתר עסקה שמאפשר הלכתית לקבל או לתת תשואה - ריבית. 

היתר עסקה יושב על העיקרון שבניגוד לריבית שאסור לי לקחת מאחי היהודי, כשאנחנו שותפים עסקית, בוודאי שאפשר לחלוק ברווחים, זו לא ריבית, זו שותפות. לכן חובה לוודא שיש לחברה שאנחנו משקיעים בה או עושים איתה עסקים "היתר עסקה", ורק אז מותר לקבל (או לתת) תשואה על הכסף.

אנחנו בחברה מקפידים כמובן לצרף היתר עסקה לכל חוזה להשקעה בנדל"ן שלנו, ואתם מוזמנים לשים לב האם להשקעות אחרות שלכם יש היתר כזה או לא.

(בדיחה ששמעתי מספרת על דיין ידוע שאמר פעם - "אם מציעים לכם השקעה בתשואה של 15% ומעלה, אין צורך בהיתר עסקה, כי גם את קרן ההשקעה לא תקבלו בחזרה...". שווה לזכור את זה, גם בלי קשר ליום כיפור…).

ומה לגבי שוק ההון? 

הרי מניות הן חתיכות של חברות, ואם קניתי חתיכה של חברת נסטלה, כשהיא מחללת שבת או שיש לה חמץ בפסח אני בעצם חלק מזה? אם ככה, האם מותר להשקיע רק בחברות של דתיים שבטוח לא מחללות שבת?

ואולי אין דרך לוודא שהחברה שבה אני משקיעה לא עוברת על ההלכה, ואז אסור להשקיע במניות?

אנחנו יהודים, וכמובן יש בזה הרבה דעות.

יש את הפסיקה המקילה, שרבנים חשובים אוחזים בה, שאומרת שאחזקת מניות כמו שקונים בבורסה - כשאין לך שום שליטה, שום השפעה, ושום אחוז משמעותי בחברה מותרת גם אם החברה מחללת שבת וכדומה.

(זה לא שמנכ"ל נסטלה עונה לי לטלפון 'יש לך 0.0000005%  מהחברה שלנו ואת מעדיפה שיפסיקו לייצר במבה? אוקי נבצע מיד!). 

הדעות המחמירות כמובן נוטות לצד ההפוך, וטוענות שמותר להשקיע רק באג"ח ובחברות מפוקחות שלא מחללות שבת ולא עוברות על איסורים. כלומר רק במסלולים שיש עליהם כשרות. 

לפעמים אנחנו פוגשים את סוג ההשקעות האלה במה שנקרא מסלול 'הלכה'. 

חשוב לומר שלא תמיד המסלול שנקרא 'הלכה' הוא הדרך הכי טובה להשקיע בצורה כשרה. יש עוד הרבה מסלולי השקעה שיש עליהם כשרות מגופי כשרות שונים (העדה החרדית, תשואה כהלכה ועוד) שמביאים תשואות יפות מאוד, אבל אין להם בכותרת 'כשר' ולכן מי שלא בתחום לא יודע שההשקעה הזו מותרת, וזה חבל, כי הרבה פעמים למסלולי ההלכה הקלאסיים יש רווחים לא גבוהים, כשאפשר לקבל תשואות גבוהות בהרבה תוך הקפדה על כשרות מחמירה. 

(זה אגב חלק ממה שהמתכננים הפיננסיים שלנו עושים בתהליך תכנון פיננסי - הם מתאימים את ההשקעות לצרכים שלכם, גם מבחינת גיל ומצב כלכלי וגם מבחינת כשרות)

חשוב לומר, אנחנו בברק לא רבנים ולא מתיימרים לפסוק, וכל אחד ישאל את רבותיו באופן אישי מה עליו לעשות. 

מאחלים לכם שנה של שפע גדול בהיתר, 

ואם יש לכם שאלות נוספות על כשרות בהשקעות, או נושא שתרצו שנכתוב עליו במיילים הבאים, נשמח שתגיבו לנו. ובכלל, בכל נושא פיננסי שאתם צריכים בו עזרה או הכוונה, אתם מוזמנים לפנות אלינו.

כתיבה וחתימה טובה

אסתר וצוות ברק ייעוץ והשקעות